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你知道高净值人群是怎么理财的吗?

2017-08-23 12:37:35

俗话说的好:30岁之前靠人生钱,30岁以后主要靠钱生钱!所以小编趁热打铁就再来一篇干货“带你看高净值人群是怎么理财的”。

高端财富管理是怎样的市场

在讲更深入之前,我们得先来了解一下高净值人士的理财市场,不要觉得这和你没关系啊,你步入这个高净值门槛也是早晚的事儿。

首先,有数据可查,从潜在的市场前景看,高端财富管理的潜在规模将是非常巨大的。

其次,从需求上来看,高净值人士的理财需求与普通人群不太一样。普通理财人群更关注收益率与稳定性,而高净值人士的理财需求更加深入。偏向于财富增值、价值观传承、公益慈善。

其三,从特点上来看,相比于普通理财,高端财富管理具有定制化、体验性、私密性、可信任性的特点。

最后,从具体的产品和服务来看,针对高净值人士的产品,除了固定收益、股票、基金、保险等大众投资产品,还包括信托、私募股权、家族信托、家族办公室、房地产金融、海外投资等产品。

我能从高净值人群身上学到哪些?敲黑板划重点,可以说全是干货了!

小编身边有一些朋友,他们的投资理念和逻辑基本上反应了大多数中国投资人的情况,“找个好时机,选个好资产”买进去,等着升值。

不用说资产配置的理念了,很多连基本的【风险优先】的理念都没有,在这种【投资意识缺失】的情境下,很难选择或者做好资产配置。

还有那些一窝蜂的,见啥都是好的,看一个赚得多了,我也要掺和一脚,非得等到“哐当”全没了,才冷静下来对好友吐槽“玩完了,全没了”。

对于投资者来说,在对市场认知不是很清晰的情况下,首先要调整好心态,要有一个学习的心态,而不是看别人怎么有那么高的收益,我怎么没有呢。对于市场认知度不足的投资者来说,在投资这个行为上还是应该把大比例的资金放在比较稳健的产品上,一定要给自己的安全度最高的。

所以这才有了“三步走”概念。

更正一下前提概念:1000万资产,如果是纯想投入金融资产的话,才算是刚刚迈进高净值的门槛,可以做一些专业的资产配置哦。如果是算上房产等其他资产,就是个中产阶级的水平,毕竟北上广深的房子都快这个价了。。

第一步:根据【风险偏好】+【风险承受能力】+【资金量】去确定一个投资组合,再调整。

第二步:根据市场情况,定期对组合进行调整。“当市场的有效性缺失,定价出现失衡时,就是我们赚钱的时候”,因此我们进行调仓再平衡的时间就是看准市场的“非有效”的时刻。当市场发生特殊情况时,及时调仓才能保证组合的内资产的相关性不发生很大变化,目的是确保组合。

第三步:就只需保持一种“持续复利”的投资心态,坐等时间的红利即可。

关于全球资产配置问题

高净值人士的境外资产配置仍然集中在储蓄和现金、股票和债券类产品等主流投资类别。而资产规模越大的高净值人士境外资产配置越为分散。

目前资本市场上最常见的投资标的分为两大类:投资和投机。

在投资类下面,有:

1.公司股票:因为公司股票可以给予投资者红利(即部分的公司盈利)。这是我们购买股票的本质原因。美国的一位投资大师John Burr Williams曾经说过一段很有名的话:股票就是母鸡,红利(dividend)就是鸡蛋。言下之意是他从来不会去买一只不会下蛋的母鸡。

2. 政府和公司债券:债券(如果是投资级别的)基本上可以保证本金(在绝大多数情况下),并且有利息收入。

3.银行存款:理由同上

4.房地产:租金收入就是房地产这只母鸡下的蛋。

运用相同的逻辑,也可以将一些投资标的归入“投机”类,比如郁金香(荷兰著名的郁金香狂热),艺术品等等。这些“投机”标的共同的特征是:标的本身没有内在回报(不下蛋),因此其估值很大程度上取决于市场(即其他人)的钟爱程度。

结合实践,对国内的高净值或家族投资人,一般配置海外时先以欧美发达国家为主,包括股票基金、对冲基金和VC、PE。

国内的投资人群对收益的要求一般较高,可能希望年化8%甚至10%以上,那么就需要多配置一些权益和另类资产了,包括一些高贝塔的对冲基金、VC、PE、私募房地产、私募能源等。

需要避免的是盲目追求高回报而不顾自身的风险、流动性限制。比如要求年化15%的回报、每年8%的现金收益、资产的50%以上还要保证半年内可流动,那小编就只能“祝君好运”了。

海外资产配置中的股票和债券

我们以美国为例。

美国过去200多年股票政府债券现金的历史真实收益在过去200多年的任何时间段(不管是1年,2年,或者20年,30年),股票的收益总是最高的。但同时,股票的波动率(风险)也是最大的。

比如说,在过去任何一年中,股票的收益(扣除通胀后)在-40%和66%之间,而政府债券的收益在-20%和35%之间,现金的收益在-15%和25%之间。在时间足够长的前提下(比如超过20年),唯一可以给予投资者不亏钱的回报的资产是股票。

注意:持有债券也会亏钱。其实这不值得大惊小怪。原因是持有债券的话,有利率风险(比如利率上升的话,债券的市场价值就会下降)和通胀风险(债券的利息是固定的,如果通货膨胀上升,那么债券的真实价值就会下降)。

来源丨胡润百富

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